宝盈策略APP下载【焦点复盘】创业板指低开高走涨0.56%，两市成交额跌破3万亿，半导体、算力硬件股卷土重来

　　财联社1月15日讯，今日55股涨停，18股炸板，封板率为75%，博菲电气、人民网4连板，外服控股3连板，三变科技7天4板，七彩化学20cm2连板，视觉中国4天3板，华胜天成5天3板。三大指数涨跌不一，沪指盘中一度跌破4100点，创业板指午后探底回升。沪深两市成交额2.91万亿，较上一个交易日缩量1.04万亿。盘面上，市场热点较为杂乱，全市场超3100只个股下跌。板块方面，贵金属、能源金属、存储芯片、CPO概念领涨，商业航天、AI应用、AI医疗、多元金融等方向领跌。截至收盘，沪指跌0.33%，深成指涨0.41%，创业板指涨0.56%。

　　人气及连板股分析

　　连板晋级率降至21.05%，连板高度降至4板，昨晚触发严重异动的AI应用概念人气股易点天下宣布停牌核查，上交所宣布对大牛股国晟科技宣布暂停异常账户交易，对高位股情绪形成杀伤，20厘米方向亏钱效应显著释放，泓博医药、光云科技等多只昨日向上反包个股遭遇跌停，此外10厘米方向高位股跌势也明显加剧，中国卫通、雷科防务等遭遇三连跌停，国晟科技、鹭燕医药等前期抱团人气股也纷纷遭遇跌停。虽然高位股连续释放亏钱效应后，明日修复概率不低，但一些高位强势品种的补跌风险仍不能排除。

　　主线热点

　　台积电公布2026年资本支出计划最高将达560亿美元，较2025年实际支出409亿美元大幅增长37%，创下该公司历史新高。午后半导体产业链受到提振强势拉升，设备、封测服务、材料等分支均表现突出，矽电股份、蓝箭电子、康强电子、三佳科技涨停，上海新阳、珂玛科技、南大光电等多股涨超10%。台积电创纪录的投资规模仍反映目前AI产业链对于先进制程和先进封装领域的强劲需求，设备和材料端的业绩有望率先兑现。而产业链的涨价风潮从存储芯片持续向上游的晶圆代工和封测端外溢，相关细分龙头企业的业绩高增长预期下，其长期价值重估空间开启。但板块内缺乏具标志性的向上打开高度的人气品种，因此半导体产业链的有效接棒尚难以得到市场认同。

　　日前苹果与谷歌联合宣布达成多年合作协议，下一代苹果基础模型将直接基于谷歌的Gemini模型和云技术构建。小摩等投行研报已大幅上修谷歌TPU未来几年出货量。此前表现沉寂的算力硬件股卷土重来，叠加GB300服务器二季度交货利好的铜缆、电子布方向率先走强，沃尔核材、东材科技封涨停。而午后CPO概念全线走高，环旭电子涨停，源杰科技涨超9%逼近前高，中际旭创涨逾5%收复中短期均线。随着此前佰维存储发布超预期业绩预告对存储芯片产业链形成正向带动，同样作为业绩高增长温床的算力硬件端同样有望在业绩预告披露期间展开一波像样的业绩浪。

　　金属价格延续近期强劲涨势——金、银、铜、锡纷纷刷新历史纪录，此外小金属品种钨表现更为火爆，黑钨精矿价格已于1月14日突破50万元/吨。有色板块维持近期强趋势，翔鹭钨业、四川黄金、罗平锌电涨停，中钨高新、华锡有色、洛阳钼业、神火股份、山东黄金等多股刷新历史高点。此前虽然彭博大宗年度指数再平衡及CME第三次上调贵金属履约保证金一度对贵金属价格形成冲击，但全球市场流动性持续涌入金属市场，从此前的黄金、白银为首的贵金属，到近期的铜、锡、镍、锌等工业金属价格相继创出历史或阶段新高，今年有色矿企的业绩高增长仍相对确定。因此有色板块近期的强趋势除去大宗商品价格映射外，也反映出市场短期风偏回落进一步聚焦业绩线。

　　1月15日，千问App宣布全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪、高德等阿里生态业务，实现点外卖、买东西、订机票等AI购物功能，并向所有用户开放测试。AI应用端今日虽然受到易点天下停牌核查拖累多数高位股低迷，天龙集团、值得买、光云科技等多股遭遇20厘米跌停，但阿里概念石基信息、新华都仍逆势实现连板晋级，华胜天成、视觉中国也双双涨停，10厘米方向几只人气活口明日能否继续实现连板晋级形成穿越，仍是决定AI应用端能否重整旗鼓的关键因素。此外此前走出6连板的20厘米AI4S人气股志特新材明日复牌，明日其能否扛住分歧并带动低位的AI4S等方向展开补涨，也有望对应用端方向形成间接提振。

　　后市展望

　　今日随着商业航天、AI应用端两大热门方向大批人气股遭遇跌停，市场短线情绪显著降温，令两市成交额大幅萎缩超1万。此前表现震荡的半导体、算力硬件端午后卷土重来，使得创业板指、深成指连续第二日以红盘报收。与以往市场聚焦权重红利股避险不同的是，近期与商业航天、AI应用等热门主线形成跷跷板的反而是一些业绩具备高增长预期的科技成长方向，仍有利于市场短线情绪的稳定。尽管今日沪指全天大部分时间仍处于昨日收盘点位下方，但仍站稳于10日均线上方，市场短期量能迅速萎缩反映短期持筹情绪仍相对稳定，多空双方仍将围绕5日均线展开争夺，若无法重新向上收复，短期或重新陷入几大热点间无序轮动。

　　今日涨停分析图